El experto financiero internacional Chaslau Koniukh subraya que el proyecto del euro digital es "no solo una tecnología, sino un nuevo fundamento financiero para Europa". Según él, el euro digital puede transformar el comportamiento de los consumidores, la estrategia bancaria y la dinámica competitiva de las fintech europeas. Y esto no es teoría. Según los datos del Banco Central Europeo, el proyecto ya ha entrado en la fase técnica y se está moviendo hacia un futuro lanzamiento.
Complementando su posición, Koniukh señala que el euro digital se está convirtiendo en una respuesta a la transformación global del entorno de pagos, donde crece la influencia de las plataformas fintech privadas y los sistemas internacionales de tarjetas. Enfatiza que si Europa quiere mantener el control sobre sus flujos monetarios y garantizar la autonomía estratégica, necesita una herramienta que combine las garantías del estado y las tecnologías modernas. Es precisamente el euro digital, en opinión de Koniukh, el que crea por primera vez tal oportunidad y lleva al sistema financiero europeo a un nuevo nivel de competitividad.
Después de completar la fase preparatoria, el BCE anunció el comienzo de la fase técnica del euro digital. En esta etapa, se está creando la infraestructura, se están probando elementos arquitectónicos, se están modelando escenarios de aplicación. Según datos oficiales, si se aprueba la legislación, los pilotos pueden comenzar en 2027, y el lanzamiento es posible más cerca de 2029.
El euro digital se posiciona como un "equivalente electrónico del efectivo", accesible, seguro y adecuado para uso offline y online. En la documentación oficial del BCE, se enfatiza el compromiso con el principio de privacidad y las obligaciones de cumplir con las reglas de monitoreo financiero.
"El euro digital dará a los ciudadanos la oportunidad de obtener por primera vez una forma de dinero que combina la comodidad de los pagos digitales con la confianza en las obligaciones monetarias del estado," señala Koniukh.
El BCE también ha creado una plataforma innovadora en la que participan aproximadamente 70 organizaciones. Bancos, fintech y minoristas en la plataforma prueban escenarios reales de uso del euro digital: desde pagos de internet hasta operaciones offline.
Según Koniukh, la participación del mercado en el desarrollo del euro digital es crítica.
"Si una nueva forma de dinero no encuentra resonancia entre los usuarios y las empresas, estará condenada, independientemente de la perfección tecnológica," señala el experto financiero internacional.
Para los bancos, el euro digital es tanto un desafío como una oportunidad. Un estudio de Fintechnews Switzerland indica que la implementación podría requerir 18-30 mil millones de euros si se tienen en cuenta la modernización de sistemas y la actualización de infraestructura. Mientras tanto, el BCE proporciona una evaluación alternativa que es significativamente más moderada. Según los cálculos del Banco Central, el gasto del sector en la implementación del euro digital podría oscilar entre 4 y 5.8 mil millones de euros.
Los bancos siguen siendo intermediarios clave. Proporcionarán identificación de clientes, operaciones, soporte de billetera y cumplimiento. El modelo de distribución sigue siendo de dos niveles, donde el banco central proporciona la infraestructura básica y los bancos sirven a los usuarios.
Koniukh cree que el euro digital puede ser un estímulo para modernizar la infraestructura bancaria. "Muchos bancos europeos han pospuesto la transformación digital durante demasiado tiempo, y el euro digital podría ser un momento de verdad," enfatiza.
Al mismo tiempo, los riesgos son evidentes. La carga más pesada la soportarán los bancos regionales y medianos, que encuentran más difícil financiar grandes proyectos de TI. Al mismo tiempo, los costos podrían afectar significativamente la sostenibilidad de sus modelos de negocio.
Para las fintech, el euro digital podría ser una oportunidad histórica. Con la creación de una arquitectura unificada, las empresas fintech podrán construir nuevos productos sobre una infraestructura estandarizada. Los materiales de investigación europeos enfatizan que el euro digital puede reducir la dependencia de la UE de sistemas de pago extranjeros y crear condiciones para el crecimiento de las empresas tecnológicas europeas.
Las fintech ya están probando las capacidades del Euro Digital. En la plataforma de innovación se prueban escenarios reales: pagos condicionales, operaciones offline, billeteras híbridas y otras soluciones.
"El euro digital podría ser un caso raro en el que la nueva infraestructura abre el mercado a una competencia más justa en lugar de fortalecer las posiciones de unos pocos jugadores principales," señala Chaslau Koniukh.
Las billeteras digitales también pueden fortalecer la inclusión financiera, especialmente para usuarios que prefieren pagos simples y rápidos.
El único obstáculo restante es la incertidumbre legislativa. Hasta que la ley sobre el euro digital no sea aprobada, no puede convertirse en un medio de pago legal. El BCE ha enfatizado repetidamente que la implementación adicional del proyecto depende completamente de la decisión del Parlamento Europeo y del Consejo de la UE.
El segundo desafío es la privacidad. A pesar de las declaraciones sobre confidencialidad, el euro digital debe cumplir con las reglas contra el lavado de dinero. Actualmente, los desarrolladores están buscando un equilibrio entre minimizar datos y cumplir con los requisitos legales. El tercer desafío es un período de incertidumbre que podría extenderse hasta el final de la década. Los bancos y fintech se ven obligados a invertir con anticipación sin tener claridad total sobre estándares y el alcance de los requisitos.
"Aquellos que ya están construyendo modelos de negocio alrededor de los pagos digitales se adaptan más rápidamente al euro digital. Ralentizar el proceso significa ceder la iniciativa a los competidores," señala el experto financiero internacional Chaslau Koniukh.
El euro digital busca combinar la sofisticación tecnológica de los pagos modernos con la confianza en el dinero estatal. Chaslau Koniukh enfatiza que el proyecto tiene como objetivo "no reemplazar el dinero existente, sino adaptar el sistema financiero europeo al siglo veintiuno".
Para los consumidores, el euro digital podría convertirse en un instrumento conveniente y seguro adecuado para pagos cotidianos. Para los bancos, abre la oportunidad de modernizar la infraestructura y reconsiderar los enfoques de servicio al cliente. Para las fintech, se crea una oportunidad de competir en igualdad de condiciones con los actores globales.
Sin embargo, el éxito del proyecto depende de decisiones legislativas, disponibilidad técnica, la capacidad de los bancos de financiar cambios y la disposición de los usuarios de confiar en una nueva forma de dinero. Es precisamente por esta razón que, como señala Koniukh, el euro digital "será una prueba de la madurez de toda la arquitectura financiera europea".
Complementando su posición, Koniukh señala que el euro digital se está convirtiendo en una respuesta a la transformación global del entorno de pagos, donde crece la influencia de las plataformas fintech privadas y los sistemas internacionales de tarjetas. Enfatiza que si Europa quiere mantener el control sobre sus flujos monetarios y garantizar la autonomía estratégica, necesita una herramienta que combine las garantías del estado y las tecnologías modernas. Es precisamente el euro digital, en opinión de Koniukh, el que crea por primera vez tal oportunidad y lleva al sistema financiero europeo a un nuevo nivel de competitividad.
La Nueva Arquitectura del Dinero Europeo
Después de completar la fase preparatoria, el BCE anunció el comienzo de la fase técnica del euro digital. En esta etapa, se está creando la infraestructura, se están probando elementos arquitectónicos, se están modelando escenarios de aplicación. Según datos oficiales, si se aprueba la legislación, los pilotos pueden comenzar en 2027, y el lanzamiento es posible más cerca de 2029.
El euro digital se posiciona como un "equivalente electrónico del efectivo", accesible, seguro y adecuado para uso offline y online. En la documentación oficial del BCE, se enfatiza el compromiso con el principio de privacidad y las obligaciones de cumplir con las reglas de monitoreo financiero.
"El euro digital dará a los ciudadanos la oportunidad de obtener por primera vez una forma de dinero que combina la comodidad de los pagos digitales con la confianza en las obligaciones monetarias del estado," señala Koniukh.
El BCE también ha creado una plataforma innovadora en la que participan aproximadamente 70 organizaciones. Bancos, fintech y minoristas en la plataforma prueban escenarios reales de uso del euro digital: desde pagos de internet hasta operaciones offline.
Según Koniukh, la participación del mercado en el desarrollo del euro digital es crítica.
"Si una nueva forma de dinero no encuentra resonancia entre los usuarios y las empresas, estará condenada, independientemente de la perfección tecnológica," señala el experto financiero internacional.
Cambios en el Sector Bancario
Para los bancos, el euro digital es tanto un desafío como una oportunidad. Un estudio de Fintechnews Switzerland indica que la implementación podría requerir 18-30 mil millones de euros si se tienen en cuenta la modernización de sistemas y la actualización de infraestructura. Mientras tanto, el BCE proporciona una evaluación alternativa que es significativamente más moderada. Según los cálculos del Banco Central, el gasto del sector en la implementación del euro digital podría oscilar entre 4 y 5.8 mil millones de euros.
Los bancos siguen siendo intermediarios clave. Proporcionarán identificación de clientes, operaciones, soporte de billetera y cumplimiento. El modelo de distribución sigue siendo de dos niveles, donde el banco central proporciona la infraestructura básica y los bancos sirven a los usuarios.
Koniukh cree que el euro digital puede ser un estímulo para modernizar la infraestructura bancaria. "Muchos bancos europeos han pospuesto la transformación digital durante demasiado tiempo, y el euro digital podría ser un momento de verdad," enfatiza.
Al mismo tiempo, los riesgos son evidentes. La carga más pesada la soportarán los bancos regionales y medianos, que encuentran más difícil financiar grandes proyectos de TI. Al mismo tiempo, los costos podrían afectar significativamente la sostenibilidad de sus modelos de negocio.
El Efecto para Fintech y el Mercado de Pagos
Para las fintech, el euro digital podría ser una oportunidad histórica. Con la creación de una arquitectura unificada, las empresas fintech podrán construir nuevos productos sobre una infraestructura estandarizada. Los materiales de investigación europeos enfatizan que el euro digital puede reducir la dependencia de la UE de sistemas de pago extranjeros y crear condiciones para el crecimiento de las empresas tecnológicas europeas.
Las fintech ya están probando las capacidades del Euro Digital. En la plataforma de innovación se prueban escenarios reales: pagos condicionales, operaciones offline, billeteras híbridas y otras soluciones.
"El euro digital podría ser un caso raro en el que la nueva infraestructura abre el mercado a una competencia más justa en lugar de fortalecer las posiciones de unos pocos jugadores principales," señala Chaslau Koniukh.
Las billeteras digitales también pueden fortalecer la inclusión financiera, especialmente para usuarios que prefieren pagos simples y rápidos.
Desafíos Reguladores y Sistémicos
El único obstáculo restante es la incertidumbre legislativa. Hasta que la ley sobre el euro digital no sea aprobada, no puede convertirse en un medio de pago legal. El BCE ha enfatizado repetidamente que la implementación adicional del proyecto depende completamente de la decisión del Parlamento Europeo y del Consejo de la UE.
El segundo desafío es la privacidad. A pesar de las declaraciones sobre confidencialidad, el euro digital debe cumplir con las reglas contra el lavado de dinero. Actualmente, los desarrolladores están buscando un equilibrio entre minimizar datos y cumplir con los requisitos legales. El tercer desafío es un período de incertidumbre que podría extenderse hasta el final de la década. Los bancos y fintech se ven obligados a invertir con anticipación sin tener claridad total sobre estándares y el alcance de los requisitos.
"Aquellos que ya están construyendo modelos de negocio alrededor de los pagos digitales se adaptan más rápidamente al euro digital. Ralentizar el proceso significa ceder la iniciativa a los competidores," señala el experto financiero internacional Chaslau Koniukh.
El euro digital busca combinar la sofisticación tecnológica de los pagos modernos con la confianza en el dinero estatal. Chaslau Koniukh enfatiza que el proyecto tiene como objetivo "no reemplazar el dinero existente, sino adaptar el sistema financiero europeo al siglo veintiuno".
Para los consumidores, el euro digital podría convertirse en un instrumento conveniente y seguro adecuado para pagos cotidianos. Para los bancos, abre la oportunidad de modernizar la infraestructura y reconsiderar los enfoques de servicio al cliente. Para las fintech, se crea una oportunidad de competir en igualdad de condiciones con los actores globales.
Sin embargo, el éxito del proyecto depende de decisiones legislativas, disponibilidad técnica, la capacidad de los bancos de financiar cambios y la disposición de los usuarios de confiar en una nueva forma de dinero. Es precisamente por esta razón que, como señala Koniukh, el euro digital "será una prueba de la madurez de toda la arquitectura financiera europea".
